Рентабельность чистой прибыли в процентах

Рентабельность — цель расчета

Задумав открыть дело, потенциальный предприниматель имеет простой интерес – получить некий процент с затраченных средств, чем выше – тем лучше. Однако без начального капитала бизнес не построить. Если у бизнесмена недостаточно собственных средств, требуется привлечь чужие, например кредит. Но получить средства взаймы, не представив бизнес-план, сегодня невозможно.

Кредитные учреждения не инвестируют денег, не просчитав вариантов их возврата и возможной прибыли. По показателю рентабельности бизнес-плана можно судить, насколько доходно дело.

Хорошо, если уже есть опыт ведения коммерческой деятельности, тогда, опираясь на бухгалтерский баланс, нетрудно вывести показатель рентабельности.

Какое дело можно считать бизнесом с высокой рентабельностью? Допустим, данный показатель равен 8 %, насколько это эффективно? Найти ответы без погружения в данную тему нельзя.

Говоря просто, рентабельность сродни знакомому всем техническому показателю КПД, то есть соотношению дохода и затрат.

Для понимания представим себе такую картину: кто-то, закупая партию товара за 200 рублей, планирует реализовать его за 250 рублей, таким образом его чистая прибыль составит ¼ от первоначальной стоимости. Если не учитывать попутные затраты, показатель рентабельности будет составлять 25 %.

Предприятие, приносящее дивиденды при отсутствии издержек, – утопия, несбыточное желание. В реальности о таком не стоит и мечтать. Как правило, всякий «идеальный бизнес» на поверку оказывается мошенничеством и предметом интереса правоохранительных органов.

Перечислим базовые принципы повышения доходов:

  • Благодаря обороту средств. Схема применяется крупными производителями и фирмами, работающими в рамках серьезной конкуренции. При колоссальных затратах они получают довольно низкую норму прибыли, но за счет внушительной валовой реализации обеспечивается высокий доход.
  • Благодаря прибыли. Расчет делается на качество выручки, а не на ее количество. При относительно небольшом общем обороте обеспечивается высокая доля прибыли. Рентабельность отдельно взятой единицы реализуемой продукции довольно высока.

Выбирая тот или иной принцип, предприниматель ориентируется на личные предпочтения, на отрасль, в которой функционирует, товарное позиционирование и массу других обстоятельств, объективных и субъективных. На практике зачастую применяются оба принципа.

Типичный пример – ситуация на рынке часов. Массовый производитель наполняет рынок недорогими экземплярами, ценой не выше 100 долларов. Фирмы с именем работают с немногочисленными обеспеченными клиентами, продавая роскошные дорогостоящие хронометры.

По упомянутым характеристикам товара нельзя определенно судить об уровне доходности. Для полной картины необходимо знать, каковы прибыль и издержки.

При производстве дешевых часов применяется дорогая автоматическая линия сборки, обслуживание которой также обходится в значительную сумму. Но изготовление штучных престижных часов еще более затратно, ведь здесь речь идет о специальной инфраструктуре: от умельцев, вручную собирающих уникальные вещи, до квалифицированного персонала брендовых салонов.

Общую рентабельность бизнеса можно сформулировать соотношением балансовой прибыли и всех издержек, не исключая и непроизводственные расходы. К таким тратам можно отнести ежемесячную ренту для арендатора, плату за франшизу для франчайзинга, погашение кредитного займа для должника банка.

Доходность какого-либо бизнеса зависит от того, насколько уникален выпускаемый продукт. Продавец может назначать собственную цену и норму прибыли в случаях, когда конкуренция ограничена.

Не стоит забывать о рейтинге тех отраслей хозяйства, рентабельность которых высока (например, производство алкоголя, табачных изделий, автомобилей, предприятия добывающей промышленности и другие). Они работают с увеличенными налоговыми ставками, акцизными сборами и иными разновидностями фискальных нагрузок или находятся под контролем государства.

Читайте нашу статью «Сторителлинг в бизнесе: истории, примеры, техники, книги».

Рентабельность чистой прибыли в процентах

Составляя указанный рейтинг доходности российского бизнеса в 2018 году, специалисты приняли во внимание, что разные показатели рентабельности бизнеса по отраслям считаются нормальными. Высокий коэффициент не обязательно характерен для видов деятельности с самой высокой прибылью: зачастую только повышенная рентабельность позволяет компании компенсировать риски. Например, промышленное производство имеет следующие средние показатели:

  • эксплуатация систем транспортировки нефти и газа – 90 %;
  • изготовление сельскохозяйственных удобрений – 85 %;
  • производство цемента – 85 %;
  • цветная металлургия – 65 %;
  • изготовление металлопроката – 40 %.

В области финансов и банковских услуг в список высокорентабельных видов бизнеса с высокой доходностью в 2018 году включены:

  • услуги клиринга – 70 %;
  • брокерские услуги на финансовых рынках – 60 %;
  • управление реестрами ценных бумаг – 45 %.

В заключение, среди производителей товаров для населения первые позиции занимают:

  • изготовление табачных изделий – 45 %;
  • изготовление пива – 30 %;
  • изготовители бытовой техники – 25 %.

По каким признакам узнать, в каких видах бизнеса высокая рентабельность является отличительной характеристикой их работы? Как правило, такой показатель типичен для компаний, где размер приемлемой наценки на товар исчисляется сотнями и тысячами процентов. Это допустимо, когда одновременно наблюдаются повышенный спрос и низкий уровень конкуренции.

В теории достичь высоких наценок можно в процессе любого производства: если изготовлять или реализовывать дизайнерские или штучные эксклюзивные товары. Тем не менее иную продукцию относят к высокомаржинальной по объективным причинам: невзирая на малую себестоимость, она необыкновенно востребована у потребителей.

Предлагаем ознакомиться:  До какого процента можно снизить алименты

Читайте нашу статью «Крауд маркетинг: теневой полководец рекламного бизнеса».

Рентабельность – базовый признак, используемый при оценке бизнеса и определении эффективности работы инвестированного капитала. Обычно этот показатель измеряют в процентах: более высокая оценка рентабельности бизнеса характеризуется большим значением коэффициента.

В каких случаях применим данный показатель:

  1. При написании бизнес-плана. Определив рентабельность, можно оценить продуманность всех составляющих бизнес-плана и целесообразность запуска соответствующего проекта.
  2. При установлении цены. Ориентируясь на показатели рентабельности, предприниматели устанавливают допустимые пределы снижения стоимости продукции для успешной рыночной деятельности или повышения конкурентного преимущества.
  3. При управлении производством. Оценивая деятельность компании в разные интервалы времени, можно обнаружить организационные проблемы бизнес-процесса.
  4. При прогнозировании доходов. Рассчитав среднюю рентабельность бизнеса, хозяйственник может дать точный прогноз на доходность последующих периодов деятельности.
  5. При оценке необходимости вложений. Соотнося сумму инвестиций с выгодами малого бизнеса, инвестор получает представление о целесообразности и эффективности инвестирования.
  6. При расчете стоимости предприятия. По уровню рентабельности в комбинации с ликвидностью определяется стоимость предприятия при продаже бизнеса.

Помимо того, определять выигрышность бизнеса приходится при сравнении эффективности его деятельности с аналогичными показателями конкурентов, при использовании заемного капитала, в преддверии реализации каких-нибудь проектов или намереваясь освоить производство нового ассортимента изделий.

Читайте нашу статью «Бизнес-идеи 2019 с минимальными вложениями, которые изменят твою жизнь».

Бизнесмену, который хочет дать оценку текущему порядку дел на предприятии, требуется использовать не один показатель рентабельности. Проанализировав их, можно исследовать ситуацию с разных сторон, найти проблемные зоны или бизнес-процессы, посмотреть, насколько эффективно работают ресурсы.

Наиболее часто рассчитывают коэффициенты рентабельности:

  • продаж;
  • производства;
  • разновидности продукции;
  • основных средств;
  • инвестиций;
  • активов компании;
  • собственного капитала;
  • персонала.

Выявить каждый из показателей можно без выполнения специальных исследований или мероприятий, исходная информация находится в обычной бухгалтерской документации. Расчет доходности нового дела проводят с применением статистических данных для выбранного сегмента деятельности и отчетов, которые конкуренты выкладывают в открытый доступ.

1. Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж – это соотношение доходов, вырученных от реализации товаров либо услуг, и общей прибыли компании. Этот метод применяют для определения доли прибыли, приходящейся на каждый рубль, полученный предпринимателем.

ROS = (прибыль до уплаты налога / выручка от продаж) × 100 %.

В иных случаях для более точной картины в расчетах применяют значение чистой прибыли или окончательного дохода компании за исключением издержек и разного рода платежей, типа кредитных или налоговых.

Доходность бизнеса

2. Рентабельность производства

Говоря о чистой рентабельности бизнеса, мы имеем в виду отношение показателя чистой либо валовой прибыли к совокупности средств, потраченных на изготовление продукции. Зная значение этого коэффициента, можно определить долю прибыли, которую предприятие извлекает за каждый использованный рубль, и выяснить, насколько эффективно использован капитал.

Рентабельность — цель расчета

Показатель рентабельности важно разграничивать с выручкой. Если выручка просто отражает совокупный оборот компании (она исчисляется в рублях), то рентабельность — эффективность ее деятельности (выражается в %). Рентабельным можно назвать любой бизнес, который принес по итогам рассматриваемого периода прибыль. Если получен убыток, рентабельность будет отрицательной.

В торговой деятельности рентабельность товара рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости.

Допустим, компания занимается продажами женской одежды. Она закупила товар на сумму 12 млн. руб., продала — за 28 млн. руб. При этом, управленческие и коммерческие расходы составили 5 млн. руб. Таким образом, прибыль составила 11 млн. руб., а рентабельность товаров — 11/12*100=91%.

Рентабельность услуг рассчитывается схожим образом, в данном случае в себестоимости учитывается не цена закупки товара, а, например, расходы на покупку инструментов, оплату труда рабочих и пр.

В оценке рентабельности продаж учитывается чистая прибыль и оборот компании. Если взять за основу пример с магазином одежды, то она будет равна = 11/28*100%= 39.2%. При помощи этой формулы желательно оценивать каждую товарную группу по отдельности. Например, рентабельность продаж футболок, кроссовок, сумок и пр. Это позволит выделить в ассортименте наиболее эффективные позиции, а также те, над повышением рентабельности которых необходимо поработать.

Что касается общего смысла рентабельности продукции, то он заключается в том, что при производстве и реализации того или иного продукта предприятие получает прибыль. Нерентабельность производства означает, что в процессе своей деятельности компания не получает дохода.

Об отрицательной рентабельности говорят в случае убыточной деятельности предприятия. Для определения уровня доходности используются относительные показатели – коэффициенты. Существует условное деление данных эффективности компании на два вида, один из которых является рентабельностью продаж, а другой – рентабельностью активов.

На основании эффективности продаж можно определить правильность ценовой политики предприятия и его способности держать под контролем издержки. Этот показатель рентабельности предприятия по чистой прибыли может быть различным в разных компаниях, он зависит от применяемых конкурентных стратегий и продуктовых линеек. С его помощью можно оценивать операционную результативность компаний.

Рентабельность продаж рассчитывается не только на основании вышеприведенного расчета (в зависимости от валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), можно пользоваться и иными способами определения этого показателя. Однако в любом случае основное значение имеют исключительно сведения о прибыли (убытках) предприятия (то есть данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», без прочих сведений бухгалтерского баланса). К примеру, можно определить:

  • рентабельность продаж по EBIT (какова величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом полученном рубле);
  • рентабельность продаж по чистой прибыли (каков ее размер на рубль, вырученный от продаж; англ.: Profit Margin, Net Profit Margin);
  • прибыль, полученная от продаж на каждый рубль, потраченный на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Предлагаем ознакомиться:  Налог на дарение недвижимости в 2020 году по НК РФ

Показатель рентабельности чистых активов предприятия представляет собой соотношение прибыли и средней стоимости активов компании. То есть для его определения необходимо значение из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» разделить на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Так, под рентабельностью активов (англ. return on assets, ROA) понимается относительный показатель эффективности деятельности организации, который получается путем деления чистой прибыли за определенный период на общий размер активов компании за тот промежуток времени. Он является одним из финансовых коэффициентов, составляющих группу показателей рентабельности и демонстрирующих способность активов предприятия приносить прибыль.

Под рентабельностью собственного капитала (англ. return on equity, ROE) понимается относительный показатель эффективности деятельности, определяемый как соотношение чистого дохода, полученного за определенный временной период к собственному капиталу организации. С его помощью определяется отдача на вложения акционеров в данную компанию.

Для достижения необходимого уровня чистой рентабельности предприятия требуется проведение организационно-технических и экономических мероприятий. Повышение доходности означает получение большего финансового результата при меньших расходах. Под порогом рентабельности понимают ту черту, которая отделяет прибыльное производство от убыточного, то есть границу, при пересечении которой доходы компании будут покрывать ее переменные и условно-постоянные расходы.

Рентабельность чистой прибыли в процентах

Уровню и динамике значения показателя рентабельности уделяют пристальное внимание менеджеры компаний. Чистая рентабельность предприятия показывает:

  • структуру и движение всех видов ресурсов компании, начиная с производственных и заканчивая финансовыми;
  • издержки производства и обращения;
  • размеры, структуру и соответствие продукции или работ (услуг) рыночному спросу.

Чистая рентабельность предприятия свидетельствует о достигнутом в организации балансе экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Также эти коэффициенты используются в процессе ценообразования на услуги или товары, ложатся в основу общего анализа деятельности на рабочем этапе. Они могут быть рассчитаны как в процентах, так и в виде числового показателя, при этом более высокое число свидетельствует о большей рентабельности деятельности компании.

Также расчет коэффициентов чистой рентабельности предприятия необходим в таких производственных ситуациях, как:

  • прогнозирование вероятной прибыли предприятия, которая может быть получена в следующем периоде;
  • проведение сравнительного анализа с организациями, конкурирующими на рынке;
  • расчет обоснованности значительных инвестиций (для определения прогнозируемой отдачи от будущего проекта);
  • предпродажная подготовка компании (для определения ее реальной рыночной стоимости).

Помимо этого, к расчету показателей рентабельности предприятия обращаются в таких случаях, как кредитование, получение займов или участие в совместных проектах, освоение новых видов продукции.

Для расчета большинства видов рентабельности предприятия используются данные бухгалтерского баланса, содержащего полную информацию относительно активов, обязательств и собственного капитала организации. Поскольку форма составляется дважды в год, то можно увидеть динамику каждого показателя в начале и конце отчетного периода.

Расчет чистой рентабельности предприятия производится на основании следующих данных бухгалтерского баланса:

  • активов (оборотных и внеоборотных);
  • величины собственного капитала;
  • объема инвестиций и пр.

Однако рассчитать рентабельность просто на основании любого из приведенных показателей нельзя.

Корректный расчет требует поиска среднего арифметического значения от величины показателя, взятого на начало (конец предыдущего) и конец текущего периода. К примеру, чтобы вычислить рентабельность внеоборотных активов, необходимо взять из данных бухгалтерского баланса размер их величин на начало и конец периода и разделить его пополам.

Рентабельность чистой прибыли в процентах

Если речь идет о средних по величине компаниях, то размер их внеоборотных активов отражается в строке 190 бухгалтерского баланса – Итого по разделу I. Что касается малых предприятий, то величину их внеоборотных активов можно увидеть, сложив показатели строк 1150 и 1170.

На основании данного показателя можно увидеть, какую прибыль (в копейках) приносит каждый рубль, который вложен во внеоборотные активы.

ТС означает полную себестоимость, то есть показатель искомой рентабельности, состоящий из всех затрат компании, включая затраты на материалы, полуфабрикаты, средства для выплаты заработной платы рабочим и административно-управленческому персоналу, расходы на оплату электроэнергии и прочих услуг ЖКХ, цеховые и заводские затраты, оплату рекламных кампаний, обеспечение безопасности и тому подобное.

Исходная информация:

  1. Совокупные затраты (приобретение сырья, аренда, зарплата персонала, материальные ресурсы, ГСМ и т. д.) – 20 млн рублей.
  2. Совокупная прибыль (выручка) – 24 млн рублей.
Предлагаем ознакомиться:  Сравнить рентабельность продукции за три квартала

Сначала высчитаем прибыль: доход −расход = 4 млн рублей.

Рентабельность = (4 млн рублей/20 млн рублей) × 100 = 20 %

При решении проблемы повышения рентабельности бизнеса и способов заработать используются разные методы увеличения дохода:

  1. Повышение качества товаров или услуг, упаковочного материала. Для этого требуется модернизация и переоснащение производственного оборудования. Первоначально потребуются серьезные инвестиции, которые можно окупить, экономя ресурсы, снижая количество сырья или назначая доступную для потребителя цену. Можно рассмотреть возможность приобретения оснастки в лизинг.
  2. Улучшение свойств своего товара, что привлечет новых клиентов и поможет повысить конкурентоспособность фирмы.
  3. Разработка эффективной маркетинговой политики для бизнес-проекта, привлечение квалифицированных управленцев. У крупных компаний, как правило, имеется отдел маркетинга, анализирующий рынок, проводящий рекламные акции, ведущий поиск прибыльных ниш.
  4. Снижение расходов на оплату труда. Крупные фирмы не практикуют сокращение штата, а перемещают его в регионы с недорогой рабочей силой.
  5. Снижение себестоимости различными способами, чтобы достойно конкурировать на рынке, не снижая качество товара.

Что такое факторный анализ рентабельности

Построение подобных моделей позволяет создавать математические зависимости среди всех исследуемых показателей.

Аддитивные модели используются тогда, когда для получения показателя значения того или иного фактора необходимо сложить или вычесть, мультипликативные – при необходимости их умножения, а кратные – в случае деления тех или иных показателей друг на друга.

При использовании различных моделей говорят о комбинированных или смешанных типах. Чтобы провести полноценный факторный анализ чистой рентабельности предприятия, используются многофакторные модели с применением различных показателей рентабельности.

либо

Доход и прибыль

В большинстве случаев такой финансовый анализ требует использования трехфакторной или пятифакторной модели. При этом число используемых в процессе расчетов факторов влияет на название модели:

  • при трехфакторной модели используют показатели прибыльности производимой продукции, фондоемкости, а также оборачиваемости основных средств;
  • пятифакторная модель предполагает использование трудоемкости и материалоемкости, амортизации, оборачиваемости всех видов капитала.

Основу факторного расчета составляет разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, благодаря которым деятельность компании может быть оценена с различных сторон. Анализ выявляет связь прибыли и фондоотдачи с чистой рентабельностью предприятия (чем выше два первых фактора, тем выше и доходность). То есть с его помощью можно увидеть взаимосвязь нормативов с результатами хозяйственной деятельности.

Рентабельность совокупных вложений капитала

При сопоставлении рентабельности активов с рентабельностью собственного капитала можно определить, в какой степени предприятие использует финансовые рычаги (займы и кредиты) для того, чтобы увеличить уровень собственной доходности.

Для повышения степени отдачи собственного капитала необходимо повысить удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов предприятия.

Разница, которая существует между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала, носит название эффекта финансового рычага. То есть этот эффект означает повышение доходности собственного капитала за счет использования заемных средств.

Но получить повышение прибыли благодаря использованию заемных средств можно лишь в том случае, когда рентабельность активов за вычетом процентов, уплачиваемых за пользование кредитом, больше нуля. В таком случае экономический эффект, который получает предприятие в результате привлечения кредитных средств, будет выше расходов, необходимых для их привлечения, то есть процентов за пользование займом.

В экономике используется такое понятие, как плечо финансового рычага, которое означает удельный вес (или долю) кредитных средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества предприятия.

Об оптимальном соотношении источников формирования активов предприятия говорят в том случае, когда благодаря ему обеспечивается максимальное наращивание рентабельности собственного капитала при допустимой величине финансовых рисков.

Рейтинг рентабельности бизнеса в 2018 году

В определенных ситуациях компании стоит обращаться к использованию заемных средств при достаточной величине собственного капитала, так как в этом случае чистая рентабельность предприятия и его собственного капитала возрастет за счет вложения дополнительных средств, эффект от которых превысит процентную ставку за использование займа.

Под рентабельностью совокупных вложений понимается обобщающий показатель, который показывает эффективность использования всего капитала, которым располагает предприятие.

Числителем в формуле может также выступать показатель прибыли от реализации продукции. Таким образом можно определить прибыль предприятия с каждого рубля, который затрачивается на производство и реализацию продукции. Этот показатель рентабельности может быть вычислен как в отношении организации в целом, так и в отношении ее отдельных подразделений и видов продукции.

В определенных случаях показатель рентабельности продукции определяется в виде соотношения прибыли, остающейся у предприятия (то есть дохода, получаемого в результате реализации продукции), и суммы выручки от реализации продукции.

На рентабельность продукции, рассчитываемую в отношении организации в целом, влияют три фактора:

  • Изменения в структуре реализуемой продукции. Повысить уровень ее рентабельности можно, увеличив удельный вес более доходных ее видов в общей массе продукции.
  • За счет изменений себестоимости продукции можно получить обратное влияние на уровень ее рентабельности.
  • Благодаря изменению среднего уровня реализационных цен (данный фактор напрямую влияет на уровень рентабельности продукции).
Оцените статью
Помощь юриста
Добавить комментарий

Adblock detector