Показатели рентабельности — коэффициент и уровень

Формула расчета уровня рентабельности

Расскажем кратко, что представляет собой чистая рентабельность предприятия. Это относительный показатель экономической эффективности работы компании, комплексно отражающий уровень эффективности применения материальных, трудовых, финансовые и прочих ресурсов. Расчет коэффициента прибыльности производится на основании соотношения прибыли и активов или потоков, ее формирующих.

Что касается общего смысла рентабельности продукции, то он заключается в том, что при производстве и реализации того или иного продукта предприятие получает прибыль. Нерентабельность производства означает, что в процессе своей деятельности компания не получает дохода.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Об отрицательной рентабельности говорят в случае убыточной деятельности предприятия. Для определения уровня доходности используются относительные показатели – коэффициенты. Существует условное деление данных эффективности компании на два вида, один из которых является рентабельностью продаж, а другой – рентабельностью активов.

На основании эффективности продаж можно определить правильность ценовой политики предприятия и его способности держать под контролем издержки. Этот показатель рентабельности предприятия по чистой прибыли может быть различным в разных компаниях, он зависит от применяемых конкурентных стратегий и продуктовых линеек. С его помощью можно оценивать операционную результативность компаний.

Рентабельность продаж рассчитывается не только на основании вышеприведенного расчета (в зависимости от валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), можно пользоваться и иными способами определения этого показателя. Однако в любом случае основное значение имеют исключительно сведения о прибыли (убытках) предприятия (то есть данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», без прочих сведений бухгалтерского баланса). К примеру, можно определить:

  • рентабельность продаж по EBIT (какова величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом полученном рубле);
  • рентабельность продаж по чистой прибыли (каков ее размер на рубль, вырученный от продаж; англ.: Profit Margin, Net Profit Margin);
  • прибыль, полученная от продаж на каждый рубль, потраченный на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Показатель рентабельности чистых активов предприятия представляет собой соотношение прибыли и средней стоимости активов компании. То есть для его определения необходимо значение из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» разделить на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Так, под рентабельностью активов (англ. return on assets, ROA) понимается относительный показатель эффективности деятельности организации, который получается путем деления чистой прибыли за определенный период на общий размер активов компании за тот промежуток времени. Он является одним из финансовых коэффициентов, составляющих группу показателей рентабельности и демонстрирующих способность активов предприятия приносить прибыль.

Под рентабельностью собственного капитала (англ. return on equity, ROE) понимается относительный показатель эффективности деятельности, определяемый как соотношение чистого дохода, полученного за определенный временной период к собственному капиталу организации. С его помощью определяется отдача на вложения акционеров в данную компанию.

Показатели рентабельности - коэффициент и уровень

Для достижения необходимого уровня чистой рентабельности предприятия требуется проведение организационно-технических и экономических мероприятий. Повышение доходности означает получение большего финансового результата при меньших расходах. Под порогом рентабельности понимают ту черту, которая отделяет прибыльное производство от убыточного, то есть границу, при пересечении которой доходы компании будут покрывать ее переменные и условно-постоянные расходы.

Уровню и динамике значения показателя рентабельности уделяют пристальное внимание менеджеры компаний. Чистая рентабельность предприятия показывает:

  • структуру и движение всех видов ресурсов компании, начиная с производственных и заканчивая финансовыми;
  • издержки производства и обращения;
  • размеры, структуру и соответствие продукции или работ (услуг) рыночному спросу.

Чистая рентабельность предприятия свидетельствует о достигнутом в организации балансе экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Предлагаем ознакомиться:  На что влияет непрерывный трудовой стаж и кому он необходим

В большинстве случаев именно на основании финансовой рентабельности предприятия проводят анализ деятельности компании, который помогает сделать вывод относительно окупаемости вложенных в бизнес-проект средств. Правильно рассчитанные по ряду факторов и статей показатели необходимы предпринимателям для составления эффективных бизнес-планов.

Также эти коэффициенты используются в процессе ценообразования на услуги или товары, ложатся в основу общего анализа деятельности на рабочем этапе. Они могут быть рассчитаны как в процентах, так и в виде числового показателя, при этом более высокое число свидетельствует о большей рентабельности деятельности компании.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Также расчет коэффициентов чистой рентабельности предприятия необходим в таких производственных ситуациях, как:

  • прогнозирование вероятной прибыли предприятия, которая может быть получена в следующем периоде;
  • проведение сравнительного анализа с организациями, конкурирующими на рынке;
  • расчет обоснованности значительных инвестиций (для определения прогнозируемой отдачи от будущего проекта);
  • предпродажная подготовка компании (для определения ее реальной рыночной стоимости).

Показатели рентабельности - коэффициент и уровень

Помимо этого, к расчету показателей рентабельности предприятия обращаются в таких случаях, как кредитование, получение займов или участие в совместных проектах, освоение новых видов продукции.

Для определения экономического идентификатора эффективности работы компании берется соотношение чистой прибыли к выручке, которую демонстрирует объем продаж продукции в денежном выражении. Чтобы рассчитать чистую прибыль, стоимость единицы продукции умножается на весь ее объем (в количестве единиц продукции).

Для расчета большинства видов рентабельности предприятия используются данные бухгалтерского баланса, содержащего полную информацию относительно активов, обязательств и собственного капитала организации. Поскольку форма составляется дважды в год, то можно увидеть динамику каждого показателя в начале и конце отчетного периода.

Расчет чистой рентабельности предприятия производится на основании следующих данных бухгалтерского баланса:

  • активов (оборотных и внеоборотных);
  • величины собственного капитала;
  • объема инвестиций и пр.

Однако рассчитать рентабельность просто на основании любого из приведенных показателей нельзя.

Корректный расчет требует поиска среднего арифметического значения от величины показателя, взятого на начало (конец предыдущего) и конец текущего периода. К примеру, чтобы вычислить рентабельность внеоборотных активов, необходимо взять из данных бухгалтерского баланса размер их величин на начало и конец периода и разделить его пополам.

Если речь идет о средних по величине компаниях, то размер их внеоборотных активов отражается в строке 190 бухгалтерского баланса – Итого по разделу I. Что касается малых предприятий, то величину их внеоборотных активов можно увидеть, сложив показатели строк 1150 и 1170.

На основании данного показателя можно увидеть, какую прибыль (в копейках) приносит каждый рубль, который вложен во внеоборотные активы.

Чтобы провести анализ эффективности деятельности компании, необходимо обратиться к еще одному основному показателю – рентабельности себестоимости (ROTC – return on total cost), иначе называемой рентабельностью производства, поскольку именно в этом показателе находит отражение эффективность собственно производственного процесса.

ТС означает полную себестоимость, то есть показатель искомой рентабельности, состоящий из всех затрат компании, включая затраты на материалы, полуфабрикаты, средства для выплаты заработной платы рабочим и административно-управленческому персоналу, расходы на оплату электроэнергии и прочих услуг ЖКХ, цеховые и заводские затраты, оплату рекламных кампаний, обеспечение безопасности и тому подобное.

Основная часть себестоимости приходится на материалы, в связи с чем основные производства считаются материалоемкими.

Исходя из рентабельности себестоимости, можно понять, сколько прибыли (в копейках) от реализации принесет каждый рубль, который был вложен в себестоимость продукции. Будучи измеренным в процентах, этот показатель отражает эффективность использования производственных ресурсов (также в процентном отношении).

Факторы влияния, рассматриваемые при детальном анализе

Факторный анализ рентабельности представляет собой составную часть финансового и в свою очередь может быть разделен на ряд моделей, наиболее используемыми среди которых являются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Предлагаем ознакомиться:  Срок годности спецодежды на предприятии

Построение подобных моделей позволяет создавать математические зависимости среди всех исследуемых показателей.

Показатели рентабельности - коэффициент и уровень

Аддитивные модели используются тогда, когда для получения показателя значения того или иного фактора необходимо сложить или вычесть, мультипликативные – при необходимости их умножения, а кратные – в случае деления тех или иных показателей друг на друга.

При использовании различных моделей говорят о комбинированных или смешанных типах. Чтобы провести полноценный факторный анализ чистой рентабельности предприятия, используются многофакторные модели с применением различных показателей рентабельности.

либо

В большинстве случаев такой финансовый анализ требует использования трехфакторной или пятифакторной модели. При этом число используемых в процессе расчетов факторов влияет на название модели:

  • при трехфакторной модели используют показатели прибыльности производимой продукции, фондоемкости, а также оборачиваемости основных средств;
  • пятифакторная модель предполагает использование трудоемкости и материалоемкости, амортизации, оборачиваемости всех видов капитала.

Основу факторного расчета составляет разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, благодаря которым деятельность компании может быть оценена с различных сторон. Анализ выявляет связь прибыли и фондоотдачи с чистой рентабельностью предприятия (чем выше два первых фактора, тем выше и доходность). То есть с его помощью можно увидеть взаимосвязь нормативов с результатами хозяйственной деятельности.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

К экзогенным факторам относятся:

  • налоговая политика государства;
  • общая конъюнктура рынка продаж;
  • географическое местонахождение компании;
  • уровень конкуренции на рынке;
  • особенности политической ситуации в стране.

Достаточно часто на чистой рентабельности предприятия, а также на показателях его прибыли сказываются именно такие факторы, как его географическое положение, близость к источникам сырья или потребителям. Также существенное значение имеет ситуация, складывающаяся на фондовом рынке и колебания курсов валют.

Эндогенные, или внутренние производственные факторы, оказывающие влияние на чистую рентабельность предприятия, представлены:

  • хорошими условиями труда для персонала любого уровня (что имеет положительное значение для качества продукции);
  • эффективностью логистики и маркетинговой политики предприятия;
  • общей финансовой и управленческой политикой руководства компании.

Показатели рентабельности - коэффициент и уровень

Благодаря учету подобных нюансов опытный экономист рассчитывает уровень чистой рентабельности предприятия с максимальной точностью и реалистичностью.

При сопоставлении рентабельности активов с рентабельностью собственного капитала можно определить, в какой степени предприятие использует финансовые рычаги (займы и кредиты) для того, чтобы увеличить уровень собственной доходности.

Для повышения степени отдачи собственного капитала необходимо повысить удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов предприятия.

Разница, которая существует между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала, носит название эффекта финансового рычага. То есть этот эффект означает повышение доходности собственного капитала за счет использования заемных средств.

Но получить повышение прибыли благодаря использованию заемных средств можно лишь в том случае, когда рентабельность активов за вычетом процентов, уплачиваемых за пользование кредитом, больше нуля. В таком случае экономический эффект, который получает предприятие в результате привлечения кредитных средств, будет выше расходов, необходимых для их привлечения, то есть процентов за пользование займом.

В экономике используется такое понятие, как плечо финансового рычага, которое означает удельный вес (или долю) кредитных средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества предприятия.

Об оптимальном соотношении источников формирования активов предприятия говорят в том случае, когда благодаря ему обеспечивается максимальное наращивание рентабельности собственного капитала при допустимой величине финансовых рисков.

В определенных ситуациях компании стоит обращаться к использованию заемных средств при достаточной величине собственного капитала, так как в этом случае чистая рентабельность предприятия и его собственного капитала возрастет за счет вложения дополнительных средств, эффект от которых превысит процентную ставку за использование займа.

Предлагаем ознакомиться:  Организация работы по охране труда в организации

Под рентабельностью совокупных вложений понимается обобщающий показатель, который показывает эффективность использования всего капитала, которым располагает предприятие.

Чистая рентабельность предприятия

Числителем в формуле может также выступать показатель прибыли от реализации продукции. Таким образом можно определить прибыль предприятия с каждого рубля, который затрачивается на производство и реализацию продукции. Этот показатель рентабельности может быть вычислен как в отношении организации в целом, так и в отношении ее отдельных подразделений и видов продукции.

В определенных случаях показатель рентабельности продукции определяется в виде соотношения прибыли, остающейся у предприятия (то есть дохода, получаемого в результате реализации продукции), и суммы выручки от реализации продукции.

На рентабельность продукции, рассчитываемую в отношении организации в целом, влияют три фактора:

  • Изменения в структуре реализуемой продукции. Повысить уровень ее рентабельности можно, увеличив удельный вес более доходных ее видов в общей массе продукции.
  • За счет изменений себестоимости продукции можно получить обратное влияние на уровень ее рентабельности.
  • Благодаря изменению среднего уровня реализационных цен (данный фактор напрямую влияет на уровень рентабельности продукции).

И совершенно по-иному обстоят дела с внутренними факторами, которые представлены обстоятельствами и процессами, происходящими на самом предприятии и контролируемыми непосредственно руководителем. Сделаем вывод, как повысить уровень чистой рентабельности предприятия. Это возможно за счет принятия следующих мер:

  • улучшения качества выпускаемой продукции;
  • формирования дополнительных потребительских свойств и качеств данной продукции;
  • увеличения объемов выпуска продукции;
  • оптимизации количества рабочего персонала и привлекаемых ресурсов;
  • работы над вопросом ресурсо- и энергосбережения;
  • оптимизации (рационального использования) имеющихся ресурсов для выпуска продукции;
  • своевременного выполнения технического перевооружения материальной базы производства;
  • повышения квалификации рабочего персонала;
  • продажи или сдачи в аренду лишних ресурсов и производственных мощностей;
  • поиска новых видов сырья;
  • нахождения новых и расширения имеющихся рынков сбыта продукции.

Рентабельность предприятия – показатель ведения хозяйственной деятельности, при котором доходы не только покрывают расходы, но и обеспечивают прибыль. Основным параметром эффективности работы компании является рентабельность активов. Показатель указывает на прибыль, полученную на каждый вложенный в активы рубль.

КРА = Пр х 100% / Ак; где Пр – чистая прибыль предприятия, оставшаяся в распоряжении собственников компании, Ак – балансовая стоимость активов. В отдельных случаях для анализа используют данные прибыли до налогообложения. При определении стоимости активов используют среднегодовая сумма, исчисляемый по данным на начало и конец анализируемого периода.

формулы и таблицы

Чистая рентабельность предприятияhttps://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Благоприятные и отрицательные сдвиги в данных показателя требует детализации в анализе. Оценке подлежат составляющие активов – основные и оборотные средства. Для детального рассмотрения коэффициента используется информация аналитического учета. Путем анализа определяют, обеспечивают ли активы предприятия требуемую отдачу. Метод оценки активов отличается малой эффективностью, если предприятие ведет сезонную деятельность.

Выводы, получаемые после оценки данных отчетности

Оцениваемая рентабельность показателей Схема расчета Условия влияния на эффективность
Активов Отношение прибыли к балансовой стоимости активов Коэффициент выражает размер прибыли, приходящийся на 1 рубль вложений в активы
Собственного капитала Определяется как доля прибыли, полученная на единицу средств, вложенных в СК Характеризует эффективность, доходность использования СК
Продукции, используемая при оценке новых, принятии решения о снятии с производства выпускаемых видов номенклатур Отношение прибыли от реализации продукции к полной или производственной себестоимости Показатель используется при изучении рентабельности отдельных видов номенклатур, для контроля за прибыльностью, политикой ценообразования
Продаж, взаимосвязанная с анализом продукции Определяется доля прибыли, полученная на единицу рубля выручки от продаж Увеличение показателя свидетельствует о росте цен реализации или уменьшении постоянных расходов
Оцените статью
Помощь юриста
Добавить комментарий

Adblock detector