Рентабельность собственного капитала

Понятие

Конечной целью деятельности любого предприятия можно считать прибыль, которая представляет собой  положительную разницу между получаемыми доходами и понесенным расходом.

Прибыль является абсолютным финансовым показателем, рассчитав который предприниматель может сделать вывод, что за определенный период его доходы покрыли расходы. При этом данный показатель не дает возможности провести оценку эффективности деятельности. В этом случае на помощь приходит формула общей рентабельности.

Проще говоря, рентабельность показывает, какой размер прибыли находится в каждом, потраченном предприятием рубле.

Механизм управления эффективностью компании и финансовыми результатами есть взаимодействие факторов финансовой деятельности, которое влечет за собой рост доходности фирмы, снижение ее затрат. В связи с чем используют показатель рентабельности, который учитывает динамику доходов и затрат, а также показывает их соотношение с выбранными базами для расчета.

Показатель рентабельности оказывает существенное влияние на принятие решений для обеспечения прибыльности, экономической стабильности фирмы со стороны руководства.

Выявление возможностей роста прибыльности для компании определяет различные варианты и модификации ее показателей и формул, которые мы рассмотрим далее.

Что такое рентабельность предприятия (организации) в условиях современной экономии? Этот показатель отражает положение дел на предприятии, дает представление об эффективности деятельности.

Получение прибыли― основная задача коммерческой структуры. Общая рентабельность предприятия указывает на долю прибыли в сравнении с произведенными инвестициями.

Понятие рентабельности предприятия подразумевает эффективное использование трудовых, материальных, финансовых, инвестиционных ресурсов.

СУБЪЕКТ СУЩНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ
Руководство предприятия, директора, собственники, учредители Проводится наиболее тщательный анализ финансового состояния экономического субъекта. На основании имеющейся информации принимаются решения о дальнейших путях развития, выделяются приоритетные задачи на текущий момент.
Инвесторы Оцениваются финансовые возможности предприятия. Анализируется предполагаемая окупаемость вложенных средств, положение фирмы на рынке.
Кредиторы На основании анализа рентабельности предприятия банки принимают решение о целесообразности выдачи кредитов.
Контрагенты Информация о финансовом состоянии предприятия может заинтересовать покупателей и заказчиков. Работа с надежными партнерами существенно уменьшает риски потенциальных неплатежей и перебоев с поставками товаров.
Прочие субъекты (фискальные органы, контролирующие организации) Высокая/низкая оценка рентабельности хозяйствующего субъекта информирует о его способности своевременно погашать задолженность по налогам и может служить предвестником экономической несостоятельности или скорого банкротства предприятия.

Итоги расчетов

Рентабельность собственного капитала

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kрск = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490нач стр.490кон)

где стр.190 — значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон — значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности

Kрск = стр.2400 * 100%
0.5 * (стр.1300нач стр.1300кон стр.1530нач стр.1530кон)

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Назначение расчета показателя эффективности для фирмы очень велико. В его процессе могут быть решены следующие задачи:

  • исследование всех вариантов получения прибыли фирмы в соответствии с ее ресурсами и активами в условиях рынка;
  • аудит финансовых результатов фирмы и процессов их формирования;
  • поиск и выявление резервов роста эффективности;
  • оценка фирмы;
  • поиск мероприятий по росту финансовых показателей и рентабельности.

Рентабельность собственного капитала

Анализ проводится не только с целью внутренних нужд фирмы, но и для оценки ее эффективности, для инвесторов и владельцев бизнеса. При взятии кредита компанией в банке последний может запросить данные расчетов, которые могут стать исходным моментом в решении вопроса о предоставлении кредитных средств.

Расчет общей рентабельности по формуле необходим в случаях:

  • получения кредитных средств от банка;
  • при оценке перспектив развития фирмы;
  • при оценке эффективности продаж;
  • при сравнении с конкурентными позициями.

При расчете показателя рентабельности используют информационные источники, среди которых выделены внешние и внутренние.

Источники анализа рентабельности

Внешние

Внутренние

Показатели общеэкономического состояния в стране

Финансовая и бухгалтерская отчетность

Рыночные показатели конъюнктуры

Отчет о финансовых результатах

Показатели по основным и крупным конкурентам на рынке

Бухгалтерский баланс

В отчете о финансовых результатах можно использовать такие значения как: выручка от реализации, затраты, прочие доходы и расходы, прибыль. В бухгалтерском балансе можно взять данные о состоянии активов и их источниках.

Под рентабельностью понимают относительный показатель, который отражает прибыльность фирмы. Формула рентабельности предприятия общая определяется как отношение показателя прибыли (финансовых результатов) к показателю, отдачу которого нам нужно узнать (расходы, активы и т.д.).

Рентабельность показывает размер прибыли в потраченном рубле фирмы.

Р = П / х * 100 %

где Р – рентабельность общая, %

П – размер прибыли, тыс. руб.

х – показатель, по которому будем оценивать эффективность, тыс. руб.

Так как рентабельность измеряется в %, то умножение происходит на 100.

Направления исследования рентабельности

Оценка доходности фирмы

Оценка доходности товаров (продукции), затрат, ресурсов

Деление прибыли на выручку

Деление прибыли на затраты (себестоимость)

Деление прибыли на собственный капитал

Деление прибыли на основной капитал (средства)

Деление прибыли на заемный капитал

Деление прибыли на оборотный капитал

Деление прибыли на число сотрудников

Деление прибыли на фонд оплаты труда

Приведем пример расчета общей рентабельности по формуле.

Компания ООО «…» получила следующие результаты деятельности за 2017 год:

  • прибыль составила 500 000 руб.;
  • выручка составила 900 000 руб.;

Рентабельность общая = прибыль / выручка * 100% = 500 000 / 900 000 * 100% = 55,6%

Р = стр.2300 / стр.2110 * 100 %

где стр.2300 – прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала

стр.2110 – выручка, тыс. руб.

Основные виды рентабельности можно подразделить на следующие типы:

  • рентабельность по активам;
  • рентабельность по капиталу;
  • рентабельность по продажам;
  • рентабельность по продукции

После того как проведены все расчеты общей рентабельности по формулам за несколько периодов в динамике, необходимо сделать выводы:

  • Низкая рентабельность продаж означает, что цена продукции высока.
  • Низкая рентабельность персонала означает, что на фирме перебор с сотрудниками или высокий уровень оплаты труда.
  • Низкая рентабельность продаж также может означать, что, возможно, завышена себестоимость в структуре цены.
  • Рентабельность конкретных товаров говорит об эффективности их производства и реализации.

Р = П / х * 100%,

Здесь Р— показатель рентабельности;

П — сумма прибыли;

х — показатель, для которого необходимо рассчитать рентабельность.

Виды рентабельности предприятия

Показатель рентабельности выражается в процентах, поэтому результат от частного умножается на 100%.

Рентабельность производства — это отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

Rпроизв = Пр / (ОФ ОбС) × 100,

Rпроизв — рентабельность производства;

ОФ — средняя для расчетного периода стоимость основных производственных фондов;

ОбС — средняя стоимость оборотных средств.

Информацию для расчета рентабельности производства берут частично из финансовой отчетности и частично из бухгалтерской аналитики.

Так, сумму балансовой прибыли мы получаем из отчета о финансовых результатах — из строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы 2.

Подробнее об этом отчете читайте в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Данные для знаменателя дроби, скорее всего, придется искать в аналитических бухгалтерских регистрах. Взять цифры из баланса вряд ли получится. Например, потому, что в нем отражаются совокупные данные об основных средствах предприятия, а для расчета рентабельности производства нужны остатки именно производственных фондов. А значит, необходима развернутая информация об ОС.

В экономике «рентабельностью» (RO – return on) называют общий показатель эффективности использования компанией имеющихся у неё ресурсов (финансовых, материальных и пр.) или капитала. Он применяется для того, чтобы проанализировать хозяйственную деятельность одной организации и сравнить её с деятельностью других организаций. Этот показатель относительный. А значит, его можно использовать для сравнения эффективности производства разных компаний.

Предлагаем ознакомиться:  Общий срок исковой давности по ст. 196 ГК РФ судебная практика

Объем продаж, выручка и прибыль – это абсолютные показатели (экономический эффект). Проводить сравнение организаций по этим критериям некорректно, ведь они не отражают истинное положение дел.

Например, компания, у которой меньший объем продаж, в действительности может оказаться более устойчивой и эффективной. Получается, что по относительным показателям она обходит своих конкурентов. А это намного важнее. Некоторые сравнивают такие показатели с коэффициентом полезного действия (КПД). Они позволяют рассчитать точный доход с каждого рубля, вложенного в ресурсы или активы. Переведя в проценты долю прибыли в вырученной от отдельной продажи сумме, вы получите показатель эффективности деятельности организации.

Рентабельность бывает нескольких видов:

  • сотрудников (ROL – labour).

Данный показатель позволяет определить затраты на персонал (начисления заработной платы, соцпакет, повышение квалификации и т.д.).  Его можно рассчитать как для отдельного сотрудника – отношение затрат на сотрудника к доле принесенной им прибыли, так и для всего штата – отношение затрат на весь персонал к чистой прибыли.

  • продаж/продукции (ROS/ROTR – sale/totalrevenue).

Рентабельность продаж отражает, насколько эффективно работает предприятие. Коэффициент рентабельности продаж показывает, долю денежных средств от проданной продукции в чистой прибыли предприятия. Рентабельность продукции – это отношение прибыли к затратам на себестоимость продукции. Показатель может рассчитываться как по всей компании, так и по отдельным направлениям или видам продукции.

  • вложений (ROI – invested capital).

Этот показатель характеризует доходность инвестиционных вложений. Наблюдение за данным коэффициентом позволяет проанализировать эффективность продаж и предприятия в целом и научить грамотно распределять бюджетные средства.

  • себестоимости (ROTC – total cost).

Данный показатель отражает отношение чистой прибыли к затратам на производство и реализацию продукции.

Финансовый показатель, который характеризует эффективность использования активов предприятия и позволяет оценить качество работы финансовых менеджеров. То есть определяет, сколько прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации. С помощью данного коэффициента финансовый аналитик может проанализировать состав активов предприятия и оценить их вклад в генерацию общего дохода.


Топ-3 статей, которые будут полезны каждому руководителю:

  1. Рентабельность капитала
  2. Владельцам любых предприятий необходимо знать, какую выгоду они получают от своих инвестиций. А значит, им понадобится информация о прибыльности собственного капитала. Этот показатель можно рассчитать по следующей формуле:

    Rск =Пр /СК*100,

    где:

    R ск — рентабельность собственного капитала;

    Пр — чистая прибыль;

    СК — средняя величина собственного капитала за установленный период.

    Как рассчитать рентабельность предприятия по заемному капиталу? Очень просто, практически по той же формуле:

    Rзк=Пр/(ДО КО)*100,

    где: 

    Rзк — рентабельность собственного капитала;

    Пр — чистая прибыль;

    ДО — долгосрочные обязательства предприятия;

    КО — краткосрочные обязательства.

    Эти вычисления позволяют узнать доходность каждого заимствованного рубля.

  3. Рентабельность продаж или общая рентабельность
  4. Данный показатель используется для того, чтобы рассчитать количество копеек прибыли, получаемых с 1-го рубля выручки. Формула доходности продаж представляет собой отношение прибыли к объему реализации:

    R прод= Прп*100%,

    где: 

    Rпрод — рентабельность продаж;

    Пр — прибыль;

    Оп — объем продаж.

    Существуют различные виды прибыли: чистая, операционная, валовая и др. В зависимости от типа интересующей вас информации, каждый из этих видов может использоваться для того, чтобы вычислить доходность продаж.

  5. Рентабельность продукции
  6. Чтобы рассчитать прибыль и рентабельность торгового предприятия, необходимо принять во внимание ещё один немаловажный показатель – выгодность продукции. Он отражает долю прибыли в 1-м рубле, затраченном на производство товара. А также позволяет оценить эффективность расходов предприятия. Доходность продукции – это отношение прибыли к себестоимости:

Порог рентабельности предприятия

Говоря об эффективной работе экономического субъекта, стоит помнить и о таком показателе, как порог рентабельности предприятия.

Данный термин подразумевает определение минимального объема выручки (доходов от реализации товаров, производства продукции, оказания услуг), покрывающей сопутствующие затраты. При этом прибыль может отсутствовать.

ПР = ЗП / (В — ЗВ) * 100 %, где

общая формула расчета рентабельности

ПР ― порог рентабельности;

ЗП ― затраты постоянные;

В ― выручка организации;

ЗВ ― затраты переменные.

Значение (В — ЗВ) * 100 % имеет название коэффициент валовой маржи.

Расчет порога рентабельности позволяет сформировать план дальнейших действий для увеличения прибыли.

Планирование прибыли и рентабельности на предприятии опирается на следующие показатели:

  • цена за единицу продукции;
  • объем постоянных и переменных затрат.

Увеличение стоимости выпускаемой продукции способно привести к росту доходов от продаж, что положительно сказывается на прибыли. Чрезмерное повышение цены способно сделать товар неконкурентоспособным, снизить спрос.

Влиять на постоянные затраты, как правило, далеко не всегда удается. К ним относят:

  • амортизацию,
  • арендные платежи,
  • зарплату сотрудникам,
  • прочие постоянные административные расходы.

К переменным расходам относят:

  • стоимость сырья,
  • транспортные расходы,
  • прочие платежи.

Сокращение этого вида затрат не должно отрицательно сказываться на работе фирмы в целом.

Факторы рентабельности предприятия

Получение значений рентабельности работы предприятия предполагает дотошный анализ нескольких факторов. К ним относят данные об:

  • активах организации,
  • доходах,
  • уровне прибыли,
  • размере капитала собственного и заемного.

Анализ имеющихся значений помогает оценить общее финансовое состояние субъекта, получить представление об отдельных факторах. Оценка рентабельности отдельных показателей формирует картину состояния отдельных участков предприятия.

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия, достаточно разнообразны. К ним относят результаты внутренней политики организации, внешние условия, такие как сфера деятельности, налоговая политика государства, конкурентоспособность фирмы на рынке.

Планирование рентабельности предприятия ― это выявление дополнительных резервов роста прибыли.

РСК = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = ЧП / СК, где

РСК ― рентабельность собственного капитала;

ЧП ― чистая прибыль;

В ― выручка;

А ― активы;

СК ― собственный капитал.

По итогам анализа определяется влияние на рентабельность собственного капитала следующих факторов:

  • оценка рентабельности продаж;
  • оборачиваемость активов;
  • соотношение капиталов собственного и заемного (финансовый рычаг).

При низком уровне РСК выявляется фактор, влияющий на процесс в наибольшей степени. В то же время низкое значение рентабельности предприятия не всегда носит негативный характер.

Увеличение уровня собственного капитала снижает рентабельность, но повышает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, что благотворно сказывается, например, на инвестиционной привлекательности.

Как определить рентабельность необходимого уровня для поддержания нормальной работы субъекта?

Здесь следует ориентироваться на особенности вида деятельности, состояние рынка.

Работа торговых организаций с более низким уровнем затрат будет более продуктивна по сравнению с производственными предприятиями, требующими существенных вложений.

Рентабельность вложений в предприятия разной целевой направленности будет неоднородна.

Коэффициенты рентабельности предприятия

Что такое рентабельность предприятия? Учитывая влияние многих факторов на получение прибыли, расчет производится в зависимости от того, уровень эффективности каких показателей требуется узнать.

РПР = Пр / Х * 100 %, где

РПР ― рентабельность предприятия;

Пр ― полученная прибыль;

Х ― дополнительный показатель, эффективность которого необходимо оценить.

Существуют следующие основные коэффициенты рентабельности предприятия.

[1]. ROA ― рентабельность активов предприятия; определяется как отношение уровня прибыли к средней стоимости активов.

Рентабельность имущества определяется на основании данных об оборотных активах, внеоборотных, размере основных средств и прочих показателей.

ROM= ЧП / Спр, где

общая рентабельность капитала формула

Спр ― себестоимость продукции.

[3]. ROS ― рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке организации.

ROE = ЧП / СК * 100%,

где СК ― среднее значение капитала за отчетный период.

Рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность продаж — есть ли разница?

Безусловно, есть. Это отдельные виды рентабельности, три самостоятельных показателя. Выше уже говорилось, что рентабельность производства показывает долю прибыли на 1 руб. затраченных производственных фондов.

Предлагаем ознакомиться:  Близкие родственники по Семейному кодексу РФ: понятие, круг лиц, права

Rпр = Пр / Сс × 100,

где: Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

общая рентабельность активов формула

Сс — себестоимость.

Подробнее о рентабельности продукции вы можете узнать из статьи «Как рассчитать рентабельность продукции?».

ROS = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

общая рентабельность формула

Оп — объем продаж или выручка.

Подробнее о ней см. статью «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

Как видим, показатели действительно различаются и по смыслу, и по расчету. И путать их не следует.

Данный показатель может выявить эффективность затрат, то есть долю прибыли в каждом полученной рубле фирмы при реализации продукции.

Рпрод = Пр / С * 100 %

где Пр – прибыль от реализации, тыс. руб.

С – затраты на продукцию, тыс. руб.

Вместо значения прибыли от реализации можно взять также чистую прибыль.

Как рассчитать уровень рентабельности предприятия по активам

общая рентабельность формула по балансу

Данные показатели позволяют определить целесообразность применения определенных ресурсов фирмы.

Как опрелеляется общая рентабельность активов? Формула расчета может быть представлена вариантами:

  • рентабельность чистых активов:

Рча = П / ЧА * 100 %,

где П – сумма прибыли, тыс. руб.

ЧА – сумма чистых активов, тыс. руб.

  • рентабельность текущих активов:

Рта = П / ТА * 100 %,

где ТА – текущие активы, тыс. руб.

Ра = А/ Б * 100 %,

где Б – среднегодовая сумма итого баланса, тыс. руб.

  • рентабельность производственных фондов:

Рпф = П / ПФ * 100 %.

где ПФ – производственные фонды, тыс. руб.

Как рассчитать рентабельность предприятия и полностью проанализировать его показатели? Для этого обязательно нужно вычислить эффективность использования имеющихся активов. Этот этап очень важен, так как он позволит вам оценить полноту использования всех активов предприятия и понять, какое влияние они оказывают на получаемый доход.

Для экономиста выгодность активов (ROA) фактически отражается в конкретной денежной сумме, приходящейся на 1-ну единицу активов. То есть этот показатель позволяет рассчитать финансовую отдачу бизнес-проекта. Рекомендуем регулярно проводить вычисления по всем видам имеющихся активов. Тогда вы сумеете вовремя заметить, что тот или иной объект не приносит пользы или отдачи. А значит, сможете принять своевременное решение о его модернизации, передаче в аренду или реализации.

ROA=P/A,

Р – прибыль за указанный период;

А – средняя величина по видам активов за этот период.

Данный коэффициент считается одним из наиболее информативных и показательных для управляющего предприятием. Если его значение окажется ниже нуля, то это означает, что компания работает в убыток.

коэффициент общей рентабельности формула

У прибыльности активов (как и продаж) имеется детализация. Вы можете отдельно рассчитать эффективность как оборотных, так и внеоборотных или суммарных активов. Если есть такая необходимость, возможно даже вычислить доходность определенного вида имущества (к примеру, основных средств).

Коэффициент эффективности основных средств обычно выделяют отдельно, когда рассчитывают активы. К таким средствам относятся разные средства труда, косвенно либо непосредственно участвующие в процессе производства и не изменяющие своей изначальной формы. При этом необходимо, чтобы период их эксплуатации превышал 1 год, а сумма амортизации входила в себестоимость товаров или услуг. Так, основные средства могут включать в себя:

  • дорогостоящие инструменты;
  • сооружения и здания, в которых находятся склады, лаборатории, офисы и цеха;
  • пассажирский и легковой транспорт;
  • различное оборудование;
  • рабочая и офисная мебель;
  • погрузчики и большегрузные автомобили.

R=(ЧП/ОС)*100%,

ЧП – чистая прибыль за указанный период времени;

ОС – стоимость основных фондов.

Для коммерческих производственных предприятий этот показатель является одним из наиболее важных. Он позволяет рассчитать долю прибыли, приходящуюся на каждый рубль вложенных основных средств.

При этом коэффициент напрямую зависит от прибыльности бизнеса и не должен опускаться ниже нуля. В противном случае это будет означать, что организация нерационально использует свои основные средства и работает в убыток.

Зачем нужно рассчитывать рентабельность предприятия?

Желаемый результат деятельности каждого предприятия — прибыль. Однако прибыль в абсолютном выражении (в рублях, тысячах или миллионах) — это просто цифра в отчете о финансовых результатах. Для собственника или инвестора она, конечно, важна, но недостаточно информативна. Для того чтобы понять, каким трудом эта прибыль получена, существуют относительные показатели прибыльности, именуемые показателями рентабельности. Один из них — рентабельность производства.

Рентабельность производства соотносит величину полученной прибыли с размером средств, которые позволили ее получить, показывает сумму прибыли в расчете на 1 руб. затраченных производственных фондов. Чем меньше фондов использовано для получения определенной суммы прибыли, тем выше рентабельность производства, а значит, выше эффективность деятельности компании.

общая рентабельность формула расчета по балансу

Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в денежном выражении.

При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.

Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.

Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.

Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.

Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.

Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.

Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.

Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или срочных займов.

Рентабельность собственного капитала — схема

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (Kрск) — по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Как рассчитать рентабельность предприятия

Крнк = Сд * (1 — Снп)

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Предлагаем ознакомиться:  Как забрать деньги у должника (вернуть долг)

Данный показатель дает возможность оценить эффективность капитала и вложений фирмы в ту или иную сферу деятельности.

Кра = ЧП / К * 100 %

где Кра – рентабельность активов, %

ЧП – размер чистой прибыли, тыс. руб.

К – размер капитала, тыс. руб.

Кра = ВП / К * 100 %

где ВП – прибыль валовая, тыс. руб.

Кра = стр.2100 / (или 2200 или 2300 или 2400) / ((стр.1600 н.г. стр.1600 кг)/2) * 100%

где (стр.1600 н.г. стр.1600 кг)/2 – среднегодовая величина капитала фирмы, т.р.

Рентабельность продаж

Рп = П / В,

Как рассчитать рентабельность предприятия

где П – прибыль от реализации, тыс. руб.

В – суммарная выручка фирмы, тыс. руб.

Прибыль может быть как валовая, так и операционная, чистая и т.д. Можно взять любой из этих видов прибыли и просчитать данный показатель. Все зависит от целей анализа.

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Пр — прибыль;

Как рассчитать рентабельность предприятия по балансу

Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%

[1]. Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.

Как рассчитать рентабельность предприятия

[2]. Рентабельность основных производственных фондов. Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.

[3]. Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.

[4]. Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.

Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные процентные ставки.

[5]. Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.

[6]. Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.

[7]. Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.

Одним из основных критериев, необходимых для анализа эффективности компании, является рентабельность себестоимости (ROTC – return on total cost). Этот показатель отражает продуктивность производственного процесса, поэтому его также иногда называют «рентабельностью производства».

ROTC = (ПР / TC) * 100%

Как мы видим, в числителе находится «ПР» – прибыль от реализации/продаж. Она представляет собой разницу доходов (выручка/TR – total revenue) и расходов (полная себестоимость/TC – total cost). То есть рассчитывается по формуле: ПР=TR-TC.

Как рассчитать рентабельность предприятия

Знаменатель представлен «ТС» – полной себестоимостью, эффективность которой нужно определить. ТС включает в себя все расходы компании: обеспечение безопасности, маркетинг, заводские и цеховые, услуги ЖКХ, зарплата сотрудников, полуфабрикаты, материалы и пр.

Основные производства называют «материалоемкими», потому что большую долю в полной себестоимости занимают именно материалы.

Выгодность ТС определяется количеством копеек прибыли от продажи, которое приносит 1 рубль, вложенный в себестоимость товара. Переведя эти данные в проценты, вы получите показатель эффективности использования ресурсов производства. Причем вы можете рассчитать его как относительно всей организации, так и по отдельно взятым типам продукции и цехам.

В бухгалтерском балансе содержатся сведения о капитале компании, её обязательствах и активах. Основываясь на этих данных, можно рассчитать некоторые виды рентабельности.

Бухгалтерский баланс составляют дважды в год, чтобы проанализировать показатели в начале и в конце определенного периода.

Как рассчитать рентабельности предприятия по балансу? Для этого вам понадобится следующая информация:

  • объем вложений;
  • размер собственного капитала;
  • активы (оборотные и внеоборотные), и пр.

Как рассчитать рентабельность предприятия

Как рассчитать рентабельность предприятия по активам? Для определения эффективности внеоборотных активов следует использовать указанную в балансе сумму величин этих активов на начало и конец конкретного периода, а затем разделить её на 2.

Размер внеоборотных активов в бухгалтерском балансе малых компаний – это сумма строк 1150 (Основные средства) и 1170 (Финансовые вложения), а для средних предприятий – строка 190 (итого по разделу I).

ROA(вн) =(ПР/(ВнАнп ВнАкп)/2)*100%,

где ВнАнп означает стоимость внеоборотных активов на начало текущего или конец предыдущего периода, а ВнАкп – их стоимость на конец текущего периода.

Если правильно рассчитать эффективность этих активов, то можно узнать, сколько 1 рубль, вложенный в них, принесет копеек прибыли от продаж.

Пример расчета рентабельности предприятия по балансу. Чтобы выполнить вычисления, вам понадобятся данные о прибыли от реализации (ПР) и полной себестоимости (TC). Информация по этому примеру указана в таблице.

   Показатель 

    Предприятие 1 

    Предприятие 2 

   Величина, руб. 

   Доход (TR) 

   1 500 000 

   2 400 000 

   Полная   себестоимость  (TC) 

   500 000 

   1 200 000 

ПР1 = TR – TC = 1 500 000 – 500 000 = 1 000 000 рублей

ПР2 = TR – TC = 2 400 000 – 1 200 000 = 1 200 000 рублей 

ROTC1 = (ПР/TC) * 100% = (1000000/500000) * 100% = 200% 

Как рассчитать рентабельность предприятия

ROTC2 = (ПР/TC) * 100% = (1200000/1200000) * 100% = 100% 

Очевидно, что первая компания оказалась вдвое эффективней второй, так как её производство в 2 раза выгоднее.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что абсолютные показатели не позволяют нам увидеть полную картину. В то же время относительные намного точнее отражают реальное положение дел на производстве, в сфере инвестиций или продаж организации, и позволяют правильно среагировать на текущую ситуацию. Поэтому именно их следует использовать для того, чтобы рассчитать эффективность деятельности предприятия.

Rпр =Пр/Сс*100,

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость товара.

Факторы рентабельности предприятия

В зависимости от объекта анализа выгодность продукции можно рассчитать по:

  • полной либо производственной себестоимости товара;
  • прибыли от продаж или чистой прибыли.

ROA=P/A,

R=(ЧП/ОС)*100%,

Как повысить эффективность и прибыльность?

В основе роста рентабельности фирмы лежит применение инновационных решений для компании, которое дает возможность вывести на рынок какой-то новый товар, новую услугу с лучшим качеством и характеристиками для освоения новых рынков сбыта.

Варианты роста прибыльности по факторам следующие:

  • Темп роста выручки от реализации выше темпа роста понесенных расходов. Причиной такой ситуации может быть рост объемов реализации и структурные изменения в ассортименте. Рост объемов реализации влечет за собой рост выручки в соответствии с воздействием показателя производственного левериджа. Рост выручки также может быть обеспечен ростом цены продукции, экономией затрат.
  • Темп снижения затрат выше темпа снижения выручки. Причинами такой ситуации могут быть рост цен на продукцию либо изменение структуры ассортимента. В такой ситуации показатель рентабельности увеличится, хотя объем выручки может снижаться.
  • Рост выручки и снижение затрат. Такая ситуация возможна благодаря росту цен, структурным изменениям ассортимента, изменениям норм расходов. Данный вариант очень благоприятен для фирмы в плане роста рентабельности.

В целом за основу роста прибыльности фирмы можно взять рост ее доходов и сокращение (оптимизацию) ее затрат. При расчете разных коэффициентов используют разные базовые значения, поэтому воздействие на эффективность оказывают не только доходы и расходы, но и состояние структуры активов фирмы, источников их формирования, направлений деятельности.

Например, при изменении структуры капитала можно изменить показатели рентабельности инвестиций, при изменении структуры производства можно повлиять на рентабельность продаж и т.д. В таких ситуациях эффективность оценивают комплексно благодаря анализу общей рентабельности по формуле.

Заключение

Факторы роста рентабельности фирмы оказывают следующее воздействие: при росте дохода предприятия и сокращении издержек и затрат показатель растет, а значит, растет и экономическая эффективность фирмы в целом.

В последние годы прибыльность большинства российских предприятий резко снизилась, что связано с влиянием внешней неблагоприятной среды, ростом расходов, воздействием конкуренции. Положение дел может быть улучшено при изыскании резервов роста эффективности бизнеса и направлений улучшения функционирования компании.

Руководству компании рекомендуется искать определенный баланс среди всех возможных методов исчисления рентабельности и эффективности для того, чтобы добиться четкого результата.

Оцените статью
Помощь юриста
Добавить комментарий

Adblock detector